#リスク管理 13件
ストップ高・ストップ安の仕組み — 値幅制限と比例配分をやさしく解説
ストップ高・ストップ安の仕組みを基礎から解説。値幅制限がなぜあるのか、基準値段ごとの制限一覧表、S高で買えない・S安で売れないときの比例配分、連日配分や信用取引のリスクまでやさしくまとめます。
信用取引の期日とは — 6ヶ月ルールと反対売買・現引き・現渡し
信用取引の期日を解説。制度信用の6ヶ月ルールと、期日到来時の反対売買・現引き・現渡しの3つの選択肢を比較。必要資金や強制決済、買い残の期日到来による売り圧力まで実務目線でまとめます。
追証に強いポートフォリオの設計——現金比率と耐久下落幅の逆算
追証ラインから逆算して「何%の急落まで耐えられるか」を設計するポートフォリオの考え方。現金比率・代用有価証券・建玉規模の最適化を数値で解説します。
代用有価証券の掛け目——「株を担保に入れた」は時価の70〜80%しか評価されない
代用有価証券の担保評価額は時価そのものではなく、証券会社が定める掛け目（70〜80%）をかけた金額です。この掛け目が維持率の計算にどう影響するか、具体例を交えて解説します。
売り方の追証——空売りは上昇と逆日歩でダブルパンチになる
空売りの追証は買い方と逆に「上昇」で来ます。さらに制度信用では逆日歩が加わり、一夜で維持率が急落することがあります。売り方特有のリスク構造を計算例とともに解説します。
追証が来てから正午まで——時間別の最善手と損失計算
追証通知が届いてからの数時間で判断が確定する。入金・一部決済・強制決済の3択を実際の損失額で比較し、時間軸に沿った行動指針をまとめます。
何%の下落で追証になるか — 代用有価証券モデルで全パターン計算してみた
保証金を株式（代用有価証券）で差し入れている場合、建玉だけでなく担保自体も同時に目減りする。この二重の目減りが追証を加速させる構造を、全パターン計算表で可視化します。
リスクリワードとは — 勝率より大事な損益比の考え方
リスクリワードとは利益幅と損失幅の比率のこと。勝率だけでは勝てる手法か判断できません。本記事では損益比と勝率から期待値を計算する方法、必要勝率の早見表、エントリー前にRRを決める資金管理の考え方をやさしく解説します。
損切りルールの作り方 — 感情に負けないための仕組み化
損切りができないのはプロスペクト理論による損失回避バイアスが原因です。8%ルールなどの型、逆指値による自動化、塩漬けを避ける記録術まで、感情に頼らず損失許容を管理する損切りルールの作り方を実践的に解説します。
追証とは何か — 仕組みと回避するための資金管理
追証が発生する仕組みを理解し、回避するための具体的な資金管理方法を解説します。機関投資家に狙われる「追証ループ」から抜け出すための考え方をまとめます。
決算またぎのリスク — 好決算でも株価が下がる理由
決算またぎは株価が大きく動くリスクの高い局面。好決算でも株価下落するのは、事前の織り込みや材料出尽くし、コンセンサス比の未達が理由です。ギャップアップ／ダウンの仕組みと、持ち越すか手仕舞うかの判断軸をわかりやすく解説します。
塩漬け株の対処法 — 持ち続けるか損切りするかの判断基準
塩漬け株をどうするか迷ったら。損切りすべきか持ち続けるかの判断基準を、機会損失・回復率の非対称性から整理。損出しによる税金対策や部分売却、ナンピンの危険性まで、塩漬け株の対処法を実践的に解説します。
レバレッジ型ETF（レバナス等）の罠 — 逓減と長期保有リスク
レバナスに代表されるレバレッジ型ETFは指数の2倍を狙える一方、日次リバランスとボラティリティによる減価（逓減）で長期保有では目減りしやすい商品です。日次で2倍でも期間リターンは2倍にならない仕組みと、横ばい・乱高下相場の罠を数値例で解説します。
